股权激励方案设计:朋友要投资我1000万,应该给什么股?

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股权激励方案设计:朋友要投资我1000万,应该给什么股?

  股权激励方案,是指通过企业员工获得公司股权的形式,使其享有一定的经济权利,使其能够以股东身份参与企业决策、分享利润、承担风险,从而使其尽心尽力地为公司的长期发展服务的一种激励方法,是公司发展必要的一项相对长期的核心制度安排。
 
  一家创业公司如何才能成功?首先商业模式要好,其次要找到人才、资源来实现这个商业模式。在这个过程中,需要我们用股权不断地吸引内、外部的人才和资源。尤其是外部资源,毕竟内部资源是有限的,所爆发的能量也有限。本文讲一个实际案例,股权激励方案设计:朋友要投资我1000万,应该给什么股?
 
  股权融资需要注意什么呢?首先是企业估值,它将决定公司股份摊薄多少和引进多少资金,所以在融资之前要重新做一个股权估值和股权融资架构设计。另外还需要考虑给什么股?切多少?如何退出?如何分红以保证双方共赢?我们通过一个案例来了解。
 
  例:朋友投资我1000万,应该给什么股?
 
  我的一位朋友张总,他在旅游行业做了20多年,最近在启动一个高端旅游新项目,由于增加了许多新颖的理念、设施以及场景,预估投入1500万,目前已经投进去了600多万,还有一个非常大的资金缺口,如果全部动用张总自己的积蓄或采用贷款、质押股权等方式,都不是一个特别好的选择。恰好此时,张总的一个朋友愿意给他的新项目投入1000万,一方面是双方相交多年,情谊深厚,非常相信他的人品,另一方面也是非常看好这个项目。
 
  那么现在问题来了,应该给朋友切多少股份呢?考虑到项目实际投入的资金、张总的商业理念,我们给他的项目适当溢价,估值2000万,另外出让的股权不宜超过一半,最后双方协商,接受朋友投资900万,持股45%。
 
  思考:李总的朋友持股45%,应该给什么股份?
 
  A、注册股
 
  B、期股
 
  答案:A
 
  李总的朋友属于大资金股东,真金白银出资900万,为整个项目的启动注入了60%的资金,所以给注册股。另外,考虑到控制权,同时双方需要签署一致行动人协议。
 
  李总朋友更多的是投资的目的,不参与经营,因此在分红设计上,应该尽量满足他的这个目的,双方才能更长久的合作。比如,分红前高后低,前期按照实际持股比例的1.2~1.5倍分红,当投资方收回成本后,按照实际持股比例分红。
 
  另外还需要约定退出机制,如何才能在不伤朋友情谊的情况下,约束退出呢?毕竟一旦资金股东抽回900万投资,这个项目可能也进行不下去了。退出涉及锁定期、兑现期、退出价格等,条款非常多,以后有机会再详细分享。这样的股权激励方案设计你学会了吗?

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点击次数:  更新时间:2019-07-01 10:19:06  【打印此页】  【关闭